Na začátku písně hlavní hrdina uvažuje o absenci lidského kontaktu, cítí se uzavřený a sám v chladném a nelítostném světě. Touží po spojení a vřelosti, ale snaží se osvobodit od emocionálních bariér, které si sami vytvořili. Řádek:"Je mi tu tak chladno, bez tebe," vyjadřuje pocit zoufalství a touhy po ztraceném vztahu nebo spojení.
V celé písni metafory týkající se zimy a chladu zvýrazňují emocionální stav protagonisty. Cítí se zamrzlí na místě, nemohou se pohnout vpřed nebo najít útěchu. Texty vykreslují živý obraz vnitřního trápení a bezútěšnosti.
Refrén zdůrazňuje dusivou tíhu emocí a zoufalou touhu po uvolnění. Opakování vět „topím se, potápím se, padám“ zachycuje niterný pocit přemožení a pohlcení svými pocity.
Píseň nakonec zanechává v posluchači pocit introspekce, reflektující osobní boje a složitost lidských emocí. "So Cold" mluví o chvílích, kdy se člověk cítí emocionálně otupělý a odpojený od okolního světa.