Davy se narodila v Bulawayo v Zimbabwe 12. října 1985. Její otec Charles Davy je bohatý obchodník a matka Beverley Davy bývalá modelka. Má dvě starší sestry, Catherine a Sarah.
Davy vyrostl v Zimbabwe a Jižní Africe. Navštěvovala Bishops Diocesan College v Kapském Městě v Jižní Africe, kde vynikala akademicky i ve sportu. Poté pokračovala ve studiu práv na univerzitě v Kapském Městě.
Během svého působení na univerzitě se Davy setkala s princem Harrym. Pár spolu začal chodit v roce 2004 a jejich vztah byl často předmětem zájmu médií. Rozešli se v roce 2011, ale zůstali přáteli.
Po absolvování univerzity pracoval Davy jako právní výzkumník pro právnickou firmu v Kapském Městě. Spustila také vlastní šperkovou řadu Aya Africa, která představuje šperky inspirované africkou kulturou.
V roce 2013 se Davy přestěhoval do Londýna v Anglii. V současné době pracuje jako konzultantka v poradenské firmě SustainAbility v oblasti udržitelnosti. Podílí se také na několika filantropických projektech, včetně nadace Chelsy Davy Foundation, která podporuje vzdělávací a ochranářské projekty v Africe.
Davy je známá svým smyslem pro styl a otevřenou osobností. Je často fotografována na významných akcích a je považována za módní ikonu. Je také vášnivou cestovatelkou a navštívila mnoho zemí po celém světě.
Davy je silným zastáncem práv žen a rovnosti pohlaví. Spolupracovala s několika organizacemi, které se na tato témata zaměřují, včetně kampaní ONE a Girl Effect. Je také hlasitou kritikou genderově podmíněného násilí.
V posledních letech se Davy stále více angažuje v ekologickém aktivismu. Je silnou zastánkyní udržitelného života a hovořila o naléhavé potřebě řešit změnu klimatu. Je také zastáncem obnovitelných zdrojů energie a ekologického zemědělství.
Davy je uznávanou osobností ekologického hnutí a byla oceněna za svůj závazek k udržitelnému rozvoji. Je vzorem pro mnoho mladých lidí, kteří jsou zapálení pro ochranu planety.